Le contexte financier et comptable de ces dernières années rend nécessaire de bien intégrer le risque de crédit dans la juste valeur des instruments financiers.

Quelle que soit la qualification comptable des dérivés, et quel que soit le secteur d'activité des sociétés, les justes valeurs enregistrées dans les comptes IFRS doivent tenir compte de correctifs reflétant le risque de crédit.Le calcul du CVA dépend de la probabilité de défaut de la contrepartie, de la perte en cas de défaut (LGD) mais aussi du coût de remplacement du portefeuille de dérivés au moment du défaut, et donc de la valorisation du portefeuille au moment du défaut. Il existe aujourd'hui plusieurs pratiques au sein des entreprises sur le calcul de l'exposition, qui peuvent conduire à des impacts très variés. Ces différentes (...)